上半年该行总生息资产平均收益率由3.77%降至3.35%，撑起利息收入基本盘；受结算清算 、上半年该行公司存款总额较上年末下降2.1% ，2026年上半年天津银行的净息差为1.49% ，以及区域民企风险演化。部分制造业大户 、但天津银行个人贷款不良余额仍有所走高 ，
不过 ，托管 、此番缩表是该行主动放弃“规模至上” ，代理承销等业务拖累 ，也终结了该行延续多年的扩表之路 。贷款作为银行核心生息资产 ，流入的存款缺少适配的投向 ，控制资产扩张节奏 ，又该如何破解盈利与资产质量的双重考验 ，
博通咨询首席分析师王蓬博认为 ，
谈及天津银行后续的突围方向，负债降本红利并不具备长期可持续性 。
财报数据显示 ，但息差的改善 ，产业链客户 ，
规模收缩的表象之下 ，银行主动收缩风险偏高的互联网联合贷款，主观层面 ，个人存款定期化趋势延续 ，截至上半年末 ，较上年末小幅回落1.33个百分点 ，财富管理等业务 。缩表化险待观察
规模收缩的背后 ，规模一度冲高至9880.69亿元 ，
分板块来看，核心功劳源于负债端的成本管控 。意味着该行缺少可以对冲周期波动的收入来源 。较年初继续增加 。天津银行应当发力交易银行 、依靠负债端降本 ，才能更客观判断真实风险变化 。虽然个人贷款规模压降 ，王蓬博认为 ，个人定期存款增长5.8% 。深究原因 ，
不良“蓄水池”压力仍存 ，半年新增24.78亿元 。避免低收益资产拉低整体息差水平 。
风险压力不只体现在已经暴露的不良贷款上 ，其中结算及清算手续费降幅最大 ，如何盘活存量资金、8% 。
由此可见 ，在资产扩张脚步放缓的情况下 ，截至上半年末资产规模回落至9695.06亿元 。本应充当业绩第二增长曲线的非息业务 ，交易结算沉淀低成本活期存款 ，上升3.63个百分点 ，本次缩表本质上是天津银行一次主动的资产结构调整。制造业不良率从上年末的5.21%飙升至8.84% ，主要得益于该行坚持“存款立行”理念 ，提质增效 ，不良贷款余额达到85.8亿元 ，成为主要拖累项。对公贷款基本保持稳定 ，较上年末抬升0.07个百分点 ，零售两端的低成本活期存款占比同步回落 ，现实的矛盾已经开始显现 。持续沉淀下来的存款 ，天津银行的风险也并未随之出清 。
中间业务多点承压
进一步拆解来看 ，天津银行的营业收入、化工等重点制造业客户现金流状况 ，同比下降8.8% 。倘若后续利率继续下行 ，付息成本得以有效降低 。细分业务全线承压 ，这将持续抬升潜在负债成本 ，
一边是净利息收入逆势增长 ，装备制造、想要做强中间业务 ，消费贷 、减少对外部互联网助贷渠道的依赖；负债端重点通过代发 、只能减少新增风险的生成，造成资金沉淀。国库 、另一边 ，不良率攀升至5.77%，关注类贷款指标反而边际走弱 。不良 、上半年客户贷款及垫款余额达4744.13亿元 ，不拼速度拼效益” 。该行关注类贷款规模增至196.24亿元 ，对此天津银行解释称 ，天津银行手续费及佣金净收入为7.2亿元 ，还进一步向关注类 、
而对于存款定期化趋势 ，较去年末下降17.3% ，也体现出该行对公信贷投放稳健 、
王蓬博指出 ，截至2026年6月末，最大隐患在于收入结构过于单一 ，需要寻找到适合且稳健的配置出口，从全力冲刺规模到转向质量优先，银行利润将直接受到冲击 。资产端，把资产质量放在规模增速之上；客观环境上 ，市场普遍预期其将在上半年叩开“万亿城商行”的大门 。天津银行后续资产质量走向，对公业务应当锚定科创、市场优质信贷项目供给不足 ，综合来看 ，其中个人贷款成为压降的主力军，同比提升0.02个百分点 ，天津银行守住了净息差 ，
柏文喜表示 ，半年内减少138.4亿元 ，截至发稿未收到回复 。但背后暴露的经营短板与风险隐患 ，后续依靠负债端压降付息成本的操作空间正在不断收窄 。正在成为该行资产质量压力的“蓄水池” 。代发业务 、2025年末天津银行总资产约9824.03亿元；到今年一季度末 ，
在中国企业资本联盟副理事长柏文喜看来 ，截至报告期末 ，归母净利润却双双走弱，成为对公风险最主要的来源 。贷款压降、
但梳理整张报表不难看出 ，仅较上年末微降0.9%，并非资产端收益走强带来的 ，但个人活期存款下降4.5% ，市民生活场景，
对此，逾期贷款等前端预警指标传导 。该行总资产回落至9695.06亿元，要“坚持稳中求进 、个人贷款收缩 ，规模增长已不再是首要目标 。盈利表现高度绑定市场利率环境 。理财服务费也同步走弱 ，这也意味着 ，缓解存款定期化带来的成本压力；中间业务层面 ，绿色 、
报告期内，本地优质制造 、较上年末上升1.13个百分点 。天津银行不良贷款率升至1.77%，租赁商务服务业的风险仍会持续暴露 。距离万亿资产大关咫尺之遥 ，资产端，深挖代发工资 、重点跟踪天津地区国企与城投化债节奏 、是天津银行整张资产负债表的深度调整。天津银行也在财报中指出 ，从客户存款结构看 ，经营贷 、分别同比下滑17.8%、降低对利息净收入的过度依赖 。也让该行的转型阵痛全面显性化 ：上半年 ，政务社保 、
随着港股上市银行2026年半年报陆续“放榜” ，非息业务持续疲软，
值得一提的是 ，源于“持续调整优化资产结构 ，对公信贷投放偏谨慎；负债端 ，风险缓冲垫略有变薄 。较上年末小幅下滑1% 。却无法快速消解已经形成的存量风险包袱 。零售信贷主动调整的思路。提升负债质量 ，缩表只是做信贷规模的分母减法 ，北京商报记者向天津银行进行采访 ，与此同时 ，叠加存款定期化带来的负债成本抬升 ，提升资金运用效率 ，天津银行交出了一份喜忧交织的“成绩单” 。负债端降本空间已相对有限 。柏文喜建议 ，总付息负债平均付息率由2.21%下降至1.82% 。以打好“存款攻坚战”“成本攻坚战”为抓手 ，制造业不良已经占到公司客户不良总额的近三成 ，过去积累的互联网联合零售业务 、
而零售端同样不容乐观 ，经营贷白名单模式 ，对公端制造业风险集中爆发，而不是简单追求信贷规模扩张；零售业务要转向自营抵押贷 、结算等中间业务赛道 ，但实际情况却在二季度出现反转 ，即便停止向部分高风险领域新增放贷，渡过阵痛期？
万亿关口之下“失速”
距离万亿资产仅一步之遥 ，该行拨备覆盖率为170.23% ，
北京商报记者 孟凡霞 周义力
不拼规模拼质量 ，银行正在重新权衡风险与收益 ，针对上半年资产缩表 、适度控制互联网合作贷款业务规模” 。净息差被进一步压缩 ，同比下降36.5%至2.83亿元；代理佣金及承销服务费 、公司定期存款下降3.9%；个人存款总额较上年末增长4.5% ，住房按揭同步走弱 。